Incorporato Investopedia Forex Derivato

Opzione embedded Che cosa è un opzione implicita Un'opzione incorporato è una disposizione di una sicurezza che è una parte inseparabile dell'altro strumento. Un'opzione incorporato è una condizione speciale collegato a un titolo, e in particolare, un legame che dà il titolare o l'emittente il diritto di eseguire un'azione specifica a un certo punto in futuro. Un'opzione incorporato è parte di un altro titolo, e come tale non scambi di per sé. Tuttavia, può influenzare il valore della sicurezza di cui è un componente. Un titolo non si limita alla sola opzione incorporata, in quanto vi possono essere diverse opzioni implicite nel titolo. SMONTAGGIO dell'opzione implicita disposizione una chiamata. per esempio, è un'opzione incorporato in un legame che darebbe l'emittente il diritto (ma non l'obbligo) di riscattare il legame prima della scadenza prevista. In un prestito obbligazionario convertibile. tuttavia, un'opzione incorporata può dare al possessore il diritto di scambiare il vincolo per le azioni in azioni ordinarie sottostanti. La presenza di opzioni implicite influisce sul valore del titolo, e gli investitori devono essere consapevoli di eventuali opzioni collegate e il potenziale risultato o impatto. Ad esempio, un legame che ha un'opzione incorporata, dando l'emittente la facoltà di richiedere il problema, potrebbe essere meno importante per un investitore di un legame noncallable. Questo perché l'investitore potrebbe perdere su pagamenti di interessi a cui altrimenti avrebbero diritto se il legame si sono tenute fino alla scadenza (supponendo che l'emittente fa chiamare il numero).Derivative abbattendo Derivata In origine, i derivati ​​sono stati usati per garantire i cambi equilibrate per merci oggetto di scambi a livello internazionale. Con differenti valori delle diverse monete nazionali. commercianti internazionali avevano bisogno di un sistema di contabilità per queste differenze. Oggi, derivati ​​sono basati su una vasta gamma di operazioni e hanno molti usi. Ci sono derivati ​​anche sulla base di dati meteo. quali la quantità di pioggia o il numero di giorni di sole in una particolare regione. Perché un derivato è una categoria di sicurezza piuttosto che un tipo specifico, ci sono diversi tipi di derivati ​​in essere. Come tale, i derivati ​​hanno una varietà di funzioni e applicazioni e, in base al tipo di derivato. Alcuni tipi di strumenti derivati ​​possono essere utilizzati a fini di copertura. o assicurarsi contro il rischio di un bene. I derivati ​​possono essere utilizzati anche per la speculazione a scommettere sul futuro prezzo di un bene o aggirare i problemi di cambio. Ad esempio, un investitore europeo l'acquisto di azioni di una società americana al largo di uno scambio americano (i dollari USA per farlo) sarebbe esposta a rischio di cambio mentre si tiene tale stock. Per coprire questo rischio, l'investitore potrebbe acquistare futures su valute per bloccare in un tasso di cambio specificato per il futuro stock vendita e conversione di valuta di nuovo in euro. Inoltre, molti derivati ​​sono caratterizzati da elevata leva. Le forme più comuni di contratti a termine dei derivati ​​sono uno dei più comuni tipi di derivati. Un contratto futures (o semplicemente a termine. Colloquialmente) è un accordo tra due parti per la vendita di un bene ad un prezzo concordato. Si potrebbe utilizzare in genere un contratto future di copertura del rischio nel corso di un determinato periodo di tempo. Ad esempio, supponiamo che il 31 Luglio 2014 Diana possedeva diecimila azioni di Wal-Mart (WMT) stock, che sono stati poi valutati al 73.58 per azione. Temendo che il valore delle sue azioni si ridurrebbe, Diana ha deciso che voleva organizzare un contratto future per proteggere il valore del suo magazzino. Jerry, uno speculatore prevedere un aumento del valore del magazzino Wal-Mart, si impegna ad un contratto a termine con Diana, dettando che in un anno di tempo Jerry comprerà Dianas diecimila azioni Wal-Mart al loro valore corrente di 73.58. Il contratto future può in parte essere considerato qualcosa di simile a una scommessa tra le due parti. Se il valore delle stock diminuisce Dianas, il suo investimento è protetto perché Jerry ha accettato di acquistare loro al loro valore di luglio 2014 e se il valore delle stock aumenta, Jerry guadagna maggior valore sul titolo, mentre sta pagando prezzi luglio 2014 per magazzino nel luglio 2015. Un anno dopo, luglio 31 rotoli intorno e Wal-Mart ha un valore di 71.98 dollari per azione. Diana, poi, ha beneficiato del contratto future, rendendo 1,60 per azione più di quello che avrebbe avuto se avesse semplicemente aspettato fino a luglio 2015 per vendere il suo magazzino. Anche se questo potrebbe non sembrare molto, questa differenza di 1,60 per azione si traduce in una differenza di 16.000 se si considerano le decine di migliaia di azioni che Diana venduto. Jerry, d'altra parte, ha speculato male e perso una somma considerevole. I contratti a termine sono un altro importante tipo di derivato simile a contratti a termine, la differenza fondamentale è che a differenza dei futures, contratti a termine (o in avanti) non sono negoziati in cambio, ma piuttosto sono scambiati solo over-the-counter. Gli swap sono un altro tipo comune di derivato. Uno swap è più spesso un contratto tra due parti accettano di negoziare condizioni di prestito. Si potrebbe usare un interest rate swap al fine di passare da un prestito a tasso di interesse variabile per un prestito a tasso di interesse fisso, o viceversa. Se qualcuno con un prestito a tasso di interesse variabile stavano cercando di ottenere un finanziamento aggiuntivo, un creditore potrebbe lui o lei negare un prestito a causa del futuro cuscinetto incerto dei tassi di interesse variabili su individui capacità di rimborsare i debiti. forse temendo che l'individuo sarà di default. Per questo motivo, lui o lei potrebbe cercare di cambiare il loro prestito a tasso di interesse variabile con qualcun altro, che ha un prestito con un tasso di interesse fisso che è altrimenti simile. Anche se i prestiti rimarranno nei nomi titolari originali, i mandati di contratto che ciascuna parte si effettuare i pagamenti verso il prestito altri in un mutuo accordo di tasso. Tuttavia, questo può essere rischioso, perché se uno di default di partito oppure dichiari fallimento. l'altro sarà costretto nuovamente dentro il loro prestito originale. Gli swap possono essere effettuate utilizzando tassi di interesse, valute o merci. Le opzioni sono un'altra forma comune di derivato. Un'opzione è simile a un contratto a termine in quanto si tratta di un accordo tra due parti che concedono uno la possibilità di acquistare o vendere un titolo da o verso l'altra parte in una data futura prestabilita. Tuttavia, la differenza fondamentale tra opzioni e futures è che con una opzione l'acquirente o il venditore non è obbligato ad effettuare la transazione, se lui o lei decide di non, da qui l'opzione del nome. Lo scambio in sé è, in ultima analisi, opzionale. Come con i futures, le opzioni possono essere utilizzati a copertura del magazzino venduti contro un calo dei prezzi e di fornire all'acquirente la possibilità di lucro attraverso la speculazione. Un'opzione può essere breve o lungo. così come una chiamata o mettere. Un derivato di credito è ancora un'altra forma di derivato. Questo tipo di strumento derivato è un prestito venduto a uno speculatore a sconto rispetto al suo vero valore. Anche se il creditore originale sta vendendo il prestito ad un prezzo ridotto, e sarà quindi vedere un rendimento inferiore. nella vendita del prestito il mutuante sarà ritrovare la maggior parte del capitale del prestito e può quindi utilizzare quei soldi per emettere una nuova e (idealmente) prestito più redditizio. Se, per esempio, un prestatore ha emesso un prestito e, successivamente, ha avuto l'opportunità di impegnarsi in un altro prestito con termini più redditizi, il creditore può scegliere di vendere il prestito originale per uno speculatore al fine di finanziare il prestito più redditizio. In questo modo, i derivati ​​di credito si scambiano i rendimenti modesti per il rischio più basso e una maggiore liquidità. Un'altra forma di derivato è un titolo da ipoteca. che è una vasta categoria di strumento derivato semplicemente definita dal fatto che le attività sottostanti il ​​derivato sono mutui. Limitazioni di derivati ​​come già detto, è derivata una vasta categoria di sicurezza, in modo da utilizzare i derivati ​​nel prendere decisioni finanziarie varia a seconda del tipo di derivato in questione. In generale, la chiave per fare un buon investimento è quello di comprendere appieno i rischi connessi con il derivato, come la controparte, alla base di asset. prezzo e la scadenza. L'uso di un derivato ha senso solo se l'investitore è pienamente consapevole dei rischi e capisce l'impatto degli investimenti all'interno di una strategia di portafoglio.